Le slippage du copy trading sur Polymarket correspond à l’écart entre le prix attendu et le prix réellement obtenu par votre ordre copié. Le trader que vous suivez et votre stratégie interviennent à des moments différents ; ils peuvent donc rencontrer des ordres disponibles différents.

L’activité Copy Trading de PredScout peut afficher le prix d’exécution du trader cible, le prix de copie attendu, le prix d’exécution réel, l’écart de prix, la latence d’exécution et le slippage. Analysez ces données ensemble lorsqu’un prix copié vous surprend.

Deux tickets de transaction séparés par une horloge illustrent pourquoi les prix du copy trading sur Polymarket peuvent différer.

Pourquoi le prix du trader cible n’est pas votre prix

Le portefeuille cible intervient en premier. PredScout détecte un changement admissible, vérifie les règles de votre stratégie, puis tente de passer un ordre distinct pour vous. Entre-temps, d’autres traders peuvent avoir acheté ou vendu des parts. Le meilleur prix disponible peut évoluer et la quantité disponible à ce prix peut diminuer.

Le carnet d’ordres répertorie les offres d’achat et de vente à différents prix et volumes. Polymarket explique qu’une transaction souhaitée peut faire évoluer le prix ou ne pas être exécutée lorsque les contreparties disposées à négocier sont trop peu nombreuses. Un ordre copié est soumis à cette même réalité du marché.

C’est la principale raison d’un écart de prix en copy trading. Cet écart est particulièrement visible lorsque le marché est peu liquide, que le trader cible passe un ordre important ou que le prix évolue rapidement après une nouvelle information.

Les tickets de la transaction cible et de la transaction copiée, reliés par une chronologie, montrent comment les délais d’exécution peuvent modifier le prix.

Convertir un écart de prix en montant

Supposons que le trader cible achète des parts Yes à 52¢ et que votre achat copié soit exécuté à 55¢. L’écart est de 3¢ par part. Pour 100 parts, cela représente $3 de plus que l’achat de la même quantité au prix du trader cible, avant les éventuels frais applicables. Cet exemple est hypothétique ; le nombre réel de parts copiées et l’exécution peuvent différer.

L’écart de prix et le slippage sont liés, mais ne désignent pas exactement la même chose dans les détails de l’activité. Vérifiez quels prix le relevé compare. Le paramètre de stratégie Max deviation from target fill price est une règle que vous définissez pour refuser un achat qui s’éloigne trop du prix d’exécution du trader cible. Le prix d’exécution réel indique ce qui s’est passé lorsqu’un ordre a effectivement été exécuté.

Le slippage du copy trading sur Polymarket peut également affecter les ventes. Une offre d’achat disponible plus basse peut vous faire recevoir moins par part que le trader cible. N’évaluez pas une stratégie uniquement selon qu’elle a copié un signal ; comparez les prix d’exécution et les positions obtenues.

Ce que révèlent le spread et la profondeur

Le spread est l’écart entre la meilleure offre d’achat et la meilleure offre de vente. La profondeur indique le nombre de parts disponibles à chaque niveau de prix. Même un spread étroit peut masquer une faible profondeur si vous souhaitez plus de parts que la meilleure offre ne peut en couvrir.

Ouvrez le marché concerné dans PredScout et développez son Order book. Vérifiez à la fois le prix et la quantité. La valeur Vol de la fiche de l’événement renseigne sur l’activité passée, tandis que le carnet d’ordres présente les offres actuellement disponibles. Le prix Yes mis en avant ne correspond pas toujours au prix de la totalité de votre ordre ; Polymarket explique que le prix affiché peut reposer sur le point médian entre l’offre et la demande ou, lorsque le spread est large, sur la dernière transaction.

Si le marché facture des frais de taker, ce coût est distinct de l’écart de prix. Le guide des frais de Polymarket indique quels marchés appliquent des frais de taker. Consultez l’estimation actuelle de l’ordre et son relevé plutôt que de supposer l’existence de frais universels.

Des piles de vignettes d’ordres illustrent le spread et la profondeur, tandis qu’une loupe souligne le nombre limité de parts au meilleur prix.

Limiter un prix indésirable avec les contrôles PredScout

Lorsque vous configurez une stratégie de copie, examinez Max deviation from target fill price, le mode d’exécution, le plafond par transaction et l’option permettant d’ignorer les marchés peu liquides. Une limite de prix plus stricte peut éviter des copies coûteuses, mais elle peut aussi conduire à ignorer davantage de transactions. Une validation obligatoire vous permet d’examiner un signal, même si le prix peut évoluer pendant votre décision.

PredScout fournit une estimation de couverture lors de la configuration de la stratégie. Elle estime combien de transactions historiques du trader cible auraient satisfait les filtres actuels ; il ne s’agit pas d’une prévision des exécutions futures. Le mode Paper vous permet d’observer les transactions acceptées par vos règles et de comparer leurs prix simulés, mais les ordres réels peuvent se comporter différemment.

Une barrière réglable filtre des tickets de transaction et montre comment des limites de prix plus strictes peuvent écarter davantage d’opérations copiées.

Examiner chaque transaction séparément

Si un résultat vous surprend, ouvrez le relevé d’activité de copie et notez l’heure et le prix du trader cible, la taille de copie attendue, l’exécution réelle, la latence et le motif lorsqu’une transaction a été ignorée ou partiellement exécutée. Vérifiez ensuite l’ordre correspondant dans Portfolio. Si la copie n’a jamais été exécutée, il n’existe aucun prix d’exécution réel à comparer.

Le slippage du copy trading sur Polymarket est plus facile à gérer lorsque vous savez précisément quel écart vous mesurez et comment votre stratégie a réagi. Utilisez le relevé des prix pour déterminer si vos limites actuelles conviennent aux marchés que vous souhaitez suivre.